為進一步提升市場活力，規(guī)范北京市碳排放權(quán)交易市場約定購回交易業(yè)務開展，保護交易市場交易主體的合法權(quán)益，維護交易市場秩序，根據(jù)《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法》《北京市交易場所管理辦法》《北京市碳排放權(quán)交易和結(jié)算規(guī)則》及配套制度等相關(guān)文件，本所制定了《北京市碳排放權(quán)交易市場約定購回交易業(yè)務規(guī)則（試行）》，現(xiàn)予以發(fā)布。
本規(guī)則自公布之日起施行。
附件：
《北京市碳排放權(quán)交易市場約定購回交易業(yè)務規(guī)則（試行）》
北京綠色交易所有限公司
2025年9月15日
北京市碳排放權(quán)交易市場
約定購回交易業(yè)務規(guī)則（試行）
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范北京市碳排放權(quán)交易市場約定購回交易業(yè)務開展，保護交易主體合法權(quán)益，維護交易市場秩序，北京綠色交易所有限公司（以下稱交易機構(gòu)）根據(jù)《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法》《北京市交易場所管理辦法》《北京市碳排放權(quán)交易和結(jié)算規(guī)則》等相關(guān)文件，制定本規(guī)則。
第二條 約定購回交易業(yè)務是指由交易主體自主協(xié)商約定，初始賣出方（以下稱正回購方）向初始買入方（以下稱逆回購方）出售交易產(chǎn)品，約定在一定期限后按照約定價格購回同類等量交易產(chǎn)品的交易行為。約定購回交易業(yè)務包括初始交易和購回交易。
第三條 約定購回交易業(yè)務交易產(chǎn)品為北京市碳排放配額、北京市審定的自愿減排量，以及根據(jù)市生態(tài)環(huán)境部門有關(guān)規(guī)定適時增加的其他交易產(chǎn)品。
參與約定購回交易業(yè)務的交易產(chǎn)品應權(quán)屬明晰，未設(shè)置任何形式的擔保等權(quán)利負擔或與第三方簽訂其他交易協(xié)議，包括但不限于在該交易產(chǎn)品上未設(shè)置質(zhì)押或任何影響轉(zhuǎn)讓的限制或義務，也未被任何政府機構(gòu)或司法機關(guān)采取查封、扣押、凍結(jié)等強制性措施。
第四條 在交易機構(gòu)開展約定購回交易業(yè)務，應遵守相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及交易機構(gòu)有關(guān)業(yè)務規(guī)則，遵循公平、公正、公開、誠信、自愿、安全和高效的原則，不得侵犯他人的合法權(quán)益和損害社會公共利益。
第二章 業(yè)務資格及規(guī)范
第五條 約定購回交易業(yè)務交易主體應當符合《北京市碳排放權(quán)交易市場投資者適當性管理辦法》中市場投資者準入管理要求，包括正回購方和逆回購方。逆回購方應為自愿參與交易的單位，還應具備交易機構(gòu)認定的約定購回交易業(yè)務資格。
第六條 逆回購方申請約定購回交易業(yè)務資格，應滿足以下條件：
（一）實繳注冊資本不低于1億元人民幣；
（二）交易機構(gòu)要求的其他條件。
交易機構(gòu)將視市場風險情況適時調(diào)整約定購回交易業(yè)務的準入條件。
第七條 逆回購方應當在首次參與約定購回交易前向交易機構(gòu)申請業(yè)務資格，并提交加蓋公章的以下材料，保證提交的材料真實、完整、準確和有效：
（一）約定購回交易業(yè)務資格申請表；
（二）約定購回交易業(yè)務承諾書；
（三）交易機構(gòu)要求提供的其他材料。
交易機構(gòu)收到全部材料后，在5個交易日內(nèi)完成審核并告知審核結(jié)果。
第三章 業(yè)務管理
第八條 約定購回交易的交易時段為每個交易日的9:30-12:00,13:00-15:00。
第九條 約定購回交易價格由交易主體協(xié)商確定。初始交易價格和購回交易價格不計入基準價，約定購回交易僅統(tǒng)計成交量與成交額。
約定購回交易的購回期限不低于5個交易日且原則上不超過1年。單筆約定購回交易的數(shù)量應當為1萬噸及以上，且不得進行拆分處理。
第十條 交易主體自行協(xié)商簽訂約定購回交易協(xié)議，不得存在誤導、欺詐、市場操縱、利益輸送或其他損害市場秩序的行為。約定購回交易協(xié)議應當包括以下內(nèi)容：
（一）交易主體基本信息；
（二）初始和購回交易的交易產(chǎn)品和數(shù)量；
（三）初始和購回交易的價格、總價款和服務費；
（四）初始交易日和購回交易日；
（五）提前和延期購回的條件，以及上述情形下購回交易價格的調(diào)整方式；
（六）履約保障措施；
（七）異常情況處理方式；
（八）違約責任以及糾紛解決方式；
（九）其他法定或交易機構(gòu)認為必要約定的事項。
第十一條 交易主體開展約定購回交易，應當提交加蓋公章的以下材料，并保證提交的材料真實、完整、準確和有效：
（一）約定購回交易申請表；
（二）約定購回交易協(xié)議（可加蓋合同專用章）；
（三）約定購回交易承諾書和風險提示函；
（四）交易機構(gòu)要求提供的其他材料。
第十二條 交易機構(gòu)在3個交易日內(nèi)對交易主體提交的申請材料進行形式審核。審核通過的，在交易系統(tǒng)內(nèi)完成交易。在初始交易日和購回交易日，交易主體應當保證交易賬戶中有足以完成交易的交易產(chǎn)品和資金。交易主體之間的爭議糾紛不影響交易系統(tǒng)的成交結(jié)果。
第十三條 交易主體提前或延期購回的，應當符合約定購回交易協(xié)議中提前和延期購回的條件，達成一致后共同向交易機構(gòu)提交申請，交易機構(gòu)原則上在3個交易日內(nèi)完成審核。
第四章 風險管理
第十四條 正回購方為重點碳排放單位且約定購回交易的交易產(chǎn)品為北京市碳排放配額的，交易機構(gòu)應當在逆回購方交易賬戶中凍結(jié)正回購方賣出的一定比例的配額。凍結(jié)比例應當在約定購回交易協(xié)議中予以明確，凍結(jié)比例可以參照以下公式：
凍結(jié)比例=1-回購折扣系數(shù)。
回購折扣系數(shù)=初始交易價格/初始交易日前20個交易日配額通過公開競價方式成交所產(chǎn)生的加權(quán)平均價×100%。
被凍結(jié)的配額應當在購回交易日通過交易機構(gòu)審核后解除凍結(jié)，并按照約定購回交易協(xié)議進行處理。
第十五條 交易主體應當在發(fā)生以下情況時及時向交易機構(gòu)報告：
（一）交易賬戶或其中的交易產(chǎn)品或資金被司法查封、凍結(jié)或發(fā)生其他權(quán)利受到限制的情形；
（二）交易主體被限制交易資格；
（三）交易主體進入風險處置或破產(chǎn)程序；
（四）其他異常情況。
第十六條 因一方違約導致購回交易無法完成的，守約方應當及時報告交易機構(gòu)，交易主體應當按照約定購回交易協(xié)議中約定的違約責任承擔方式自行協(xié)商解決，經(jīng)協(xié)商無法達成一致的，可按約定或法律規(guī)定采取仲裁、訴訟等違約救濟方式。違約處置完成后，交易主體應當將違約處置結(jié)果向交易機構(gòu)報告。
第十七條 交易主體違反本規(guī)則以及交易機構(gòu)相關(guān)業(yè)務規(guī)則的規(guī)定或交易機構(gòu)認為有必要的，交易機構(gòu)可以單獨或同時對交易主體采取要求提供書面說明、限制交易、公開譴責等措施，并向市生態(tài)環(huán)境部門報告。
第五章 附 則
第十八條 交易主體應當按照規(guī)定在初始交易時向交易機構(gòu)交納交易服務費。收費標準按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十九條 交易主體未履行約定購回交易協(xié)議約定事項的，由此產(chǎn)生的一切責任及損失由交易主體自行承擔。除交易機構(gòu)明確規(guī)定外，約定購回交易開展過程中交易主體之間的任何爭端、糾紛、權(quán)利主張、訴訟或仲裁，由交易主體依法依約承擔相應責任，交易機構(gòu)不承擔任何責任。
約定購回交易開展過程中，交易主體因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)故障等交易異常情況及交易機構(gòu)采取的相應措施造成的損失，交易機構(gòu)不承擔任何責任。
第二十條 本規(guī)則下列用語的含義：
初始交易：指正回購方以約定價格向逆回購方賣出交易產(chǎn)品的交易。
購回交易：指正回購方按照約定價格從逆回購方購回交易產(chǎn)品的交易，包括到期購回、提前購回和延期購回。
第二十一條 本規(guī)則由交易機構(gòu)負責修訂和解釋。
第二十二條 本規(guī)則自公布之日起施行。